Семенова Мария Владимировна (English version)
Младший научный сотрудник, направление «Экономика «необычных» институтов»
Контактная информация:
адрес: 101000, Москва, Мясницкая, 20, к. 237, Высшая Школа Экономики.
Научно-учебная лаборатория "Институциональный анализ экономических реформ".
Присутственные часы – понедельник,15.00-17.00
Образование
2005 - н/в - Государственный Университет - Высшая Школа Экономики (магистратура)
Факультет - экономики
Специализация - Банки и банковское дело
2001-2005 Государственный Университет - Высшая Школа Экономики (бакалавриат)
Факультет - экономический (диплом с отличием).
Специализация - Банки и банковское дело
2003-2005 Государственный Университет - Высшая Школа Экономики
Дополнительное высшее образование.
Специальность - "Переводчик в сфере профессиональных коммуникаций" (англ. яз.)
Сфера научных интересов
Банк как объект институционального анализа.
- Отношения "банк-заемщик"
- Отношения "банк-вкладчик"
Кредитное бюро как институт информационного посредничества на рынке банковского кредитования
Система страхования вкладов как способ решения проблемы морального риска на рынке банковских вкладов.
Служебные обязанности
Летняя школа институционального анализа - 2007 (координатор)
Проект "Экономика университета" (координатор, научный редактор)
Публикация серии препринтов Лаборатории (координатор)
Текущие исследования
Образовательные кредиты
Изучение характеристик существующего и потенциального спроса на образовательные кредиты, а также особенностей поведения студентов-заемщиков является чрезвычайно важной и актуальной исследовательской задачей. Основными целями проекта «Образовательные кредиты» являются анализ влияния программ образовательного кредитования на структуру доходов и расходов студента, его финансовое положение, а также изучение того, каким образом участие в подобных программах воздействует на его мотивацию. Во-первых, данный проект предполагает изучение экономических (доходы, их источники и потребительское поведение, возможность и готовность оплачивать обучение детей) и социально-психологических (уровень образования, отношение к получению высшего образования, к жизни "в долг") характеристик семей студентов коммерческих отделений московских вузов в контексте спроса на образовательные кредиты. Так же в рамках проекта проводится анализ такого важнейшего фактора спроса на образовательный кредит как финансовое положение самих студентов. Во-вторых, проект подразумевает изучение ожиданий студентов в отношении отдачи от образования в контексте перспектив трудоустройства и будущих доходов. Наконец, в третьих, одним из ключевых направлений является анализ влияния программ образовательного кредитования на формирование финансовых (связанных с предпочтениями студентов в отношении получения дополнительных финансовых средств на оплату обучения) и других образовательных (связанных с отношением к учебному процессу и успеваемостью) стратегий студентов.
Механизмы рыночного дисциплинирования на рынке банковских вкладов
Любым рынком могут управлять два типа механизмов - внутренние, присущие ему самому, или внешние, используемые регулирующими и надзорными органами. Проблема морального риска на рынке банковских депозитов также может решаться с использованием этих двух механизмов. С одной стороны, существует ряд требований и нормативов, которые призваны ограничивать уровень риска банковских операций и обеспечивать ликвидность активов банка и возвратность банковских вкладов. С другой стороны, немногие вкладчики будут согласны поместить деньги в банк, ликвидность и платежеспособность которого ставится ими под сомнение. Второе наблюдение описывает сущность рыночного механизма дисциплинирования банков. Однако насколько стоит полагаться на него, особенно если речь идет о рынке депозитов физических лиц? Для ответа на этот вопрос, необходимо проверить:
- функционирует ли рыночный механизм на российском рынке депозитов физических лиц,
- как вкладчики реагируют на повышение рисковости своего банка (требование более высокой процентной ставки, снижение объемов вложений или изменение их структуры).
- какое влияние оказывают такие институциональные факторы, как форма собственности банка, введение системы обязательного страхования вкладов физических лиц.
Последний аспект немаловажен: отбор в систему страхования вкладов практически завершен, следующий шаг - рассмотрение вопроса возможного повышения "потолка" компенсации. Можно ли ожидать, что подобная мера сделает потенциальных вкладчиков еще менее чувствительными к риску? Или такая мера необходима, так как рынок изначально не имел возможности самостоятельно решить проблему морального риска? Стоит ли рассматривать возможность введения различных систем страхования для банков со значительной долей государственной или иностранной собственности и частных российских банков? Таким образом, данное исследование выглядит достаточно актуальным в свете реформ, проводимых в настоящее время в российской банковской системе.
Гранты
Research grant (Economic Education and Research Consortium, www.eerc.ru) Project: How depositors discipline banks: the case of Russia.
Участие в конференциях
Публикации
"Информационный обмен на рынке банковского кредитования: правда – хорошо, а счастье – лучше", июнь 2005 (WP10/2005/01)
Аннотация
Информационное посредничество, представленное на рынке банковского кредитования частными кредитными бюро и органами государственной регистрации кредитов – один из способов решения проблемы асимметрии информации между банком и заемщиком. Однако обмен данными влияет на стимулы банка двояким образом: с одной стороны, он дисциплинирует заемщиков, снижая долю безнадежных долгов, с другой – лишает банк такого конкурентного преимущества, как обладание информацией, содержащейся в кредитных историях его клиентов. Есть ли у банка возможность получать все выгоды от информационного обмена, не теряя конкурентных преимуществ и сохраняя свою клиентуру? Один из способов – предоставление ложной информации о заемщиках. В данной работе представлен анализ стимулов банка к такому виду оппортунистического поведения и влияния обмена ложными данными на параметры рыночного равновесия. Перспектива дополнительной прибыли и возможность предложить более дешевый кредит при формировании клиентской базы обуславливают выбор банками стратегии нечестного поведения. Также в работе описана роль информационного посредника как «контролера качества» данных в кредитных отчетах, и определены условия, при которых проверка некоторой доли кредитных отчетов обеспечит равновесные значения параметров, эквивалентные случаю отсутствия информационной асимметрии.
Барр Н., "Высшее образование: способы и источники финансирования" (перевод с англ.), Вопросы образования, 2, 2005 |
